Ước lượng mức chuyển tỷ giá vào lạm phát ở Việt Nam: Tiếp cận từ phương pháp tự hồi quy véc-tơ (VAR)

Vừa qua, có một số bạn khá quan tâm về bài nghiên cứu này, nên mình gửi bài nghiên cứu của mình cách đây hơn một năm với thầy Võ Trí Thành và Trần Mai Anh . Hy vọng các bạn có thể tìm được những điểm thú vị từ bài nghiên cứu này. Bài nghiên cứu được viết bằng tiếng Anh, đăng trên tạp chí Quản lý kinh tế Việt Nam, cuối năm 2010.

EXCHANGE RATE PASS-THROUGH INTO INFLATION IN VIETNAM: AN ASSESSMENT USING VECTOR AUTOREGRESSION APPROACH (VAR)

Abstract
This paper has estimated the pass-through of exchange rate into inflation in Vietnam during M1:2005 – M3:2009 using the Vector Auto-regression (VAR) model. The result shows that the pass-through coefficient is 0.07 after a period of 2 months since the initial shock to exchange rate. This impact is completely removed in the third month. In comparison with such coefficients of some other developing countries, the exchange rate pass-through into inflation in Vietnam is at moderate-sized level. The paper also finds that high inflation in Vietnam in recent years is mainly due to the expansion of money supply. To control inflation, therefore, the State Bank of Vietnam (SBV), first and foremost, needs to manage money supply. Moreover, as the money supply is effectively controlled, an exchange rate arrangement following market determinants will not cause inflation. Also, VND interest rate is one powerful tool to control the inflation.
Key words: Exchange rate, Pass-through, Inflation, VAR.
JEL Classification Numbers: F31, C32, E52

Download bài nghiên cứu: EXCHANGE RATE PASS-THROUGH INTO INFLATION IN VIETNAM

2 thoughts on “Ước lượng mức chuyển tỷ giá vào lạm phát ở Việt Nam: Tiếp cận từ phương pháp tự hồi quy véc-tơ (VAR)

  1. bạn ơi sao mình download không được vâỵ. mình muốn liên lạc với bạn để hỏi kĩ hơn về bài này được k vì mình đang làm thuyết trình có liên quan tới bài nghiên cứu của bạn.

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s